18 jun

Abertura dos Mercados – 18 – Junho – 2018

Abertura dos Mercados – Futuros e Commodities: S&P-500: 2.767,00 -0,63% — Bovespa: 70.450 -0,95% — Petróleo WTI: 64,98 +0,20% — USD/BRL: 3.7544,50 +0,48%

Os mercados financeiros globais operam em queda nessa manhã de segunda-feira com preocupações comerciais com Estados Unidos e China no centro das atenções dos investidores: a administração de Trump disse na sexta-feira que vai a partir de 6 de Julho impor uma tarifa de 25% sobre uma lista de 818 itens de produtos chineses que equivalem a cerca de US$ 34 bilhões. Na Ásia, as ações recuaram para uma mínima de duas semanas depois que as tensões comerciais entre Estados Unidos e China aumentaram. Na China os mercados estavam fechados por conta de feriado e em Tóquio o índice Nikkei caiu 0,75%. Na Europa as bolsas acompanham as demais do mundo e os índices DAX, CAC e FTSE operam com quedas de respectivamente 1,40%, 1,27% e 0,33%. No cenário local a semana trouxe um novo risco eleitoral, com a possibilidade de Lula ser solto pelo STF – o julgamento está marcado para o próximo dia 26 e segundo noticiário o risco de Lula conseguir uma decisão favorável existe. No front macroeconômico tivemos a divulgação do Boletim Focus com continuidade na deterioração nas expectativas: o PIB esperado para 2018 caiu de 1,94% (na semana anterior) para 1,76% e para 2019 caiu de 2,80% para 2,70%. A inflação medida pelo IPCA de 2018 passou de 3,82% para 3,88% e para 2019 passou de 4,07% para 4,10%. Para a agenda da semana teremos as divulgações da ata da última reunião do Copom na quarta-feira e o IPCA-15 de Junho na quinta-feira.

Empresas e Setores

  • Banco do Brasil (BBAS3): O banco comunicou a aquisição de participação de 21,4% no capital social do Banco Patagônia por US$ 202,3 milhões. O banco anunciou também a realização de uma permuta de imóveis com a Secretaria do Patrimônio da União que irá gerar um impacto positivo de aproximadamente R$ 73 milhões no resultado do segundo trimestre deste ano.
  • BRF (BRFS3): A companhia informou que a gestora BlackRock reduziu para menos de 5,0% a participação no seu total de ações ordinárias.
  • Bunge: A companhia comunicou que decidiu adiar a Oferta Pública Inicial de Ações (IPO) de sua divisão de açúcar e etanol no Brasil.
  • Copel (CPLE6): A companhia realizará o pagamento de dividendos aos seus acionistas no valor de R$ 0,08 por ação.
  • Eletropaulo (ELPL3): A companhia comunicou que realizará uma nova emissão de debêntures no valor de até R$ 700 milhões.
  • Energia: Segundo dados do Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS), a carga de energia do Sistema Interligado do Brasil no mês de Maio totalizou 64 megawatts (MW), queda de 5,1% na comparação com o registrado no mês de Abril e leve alta de 0,1% frente ao registrado no mesmo mês 2017.
  • Energisa (ENGI11): A agência de classificação de risco Fitch atribuiu o rating “AA+(bra)” à proposta de emissão de debêntures no valor de R$ 700 milhões.
  • Indústria: Segundo dados divulgados pela FGV o Indicador de Intenção de Investimentos da Indústria atingiu 116,1 pontos no segundo trimestre deste ano, queda de 7,6 pontos na comparação com o trimestre anterior.
  • Itaú Unibanco (ITUB4): Segundo noticiário o banco obteve na Justiça liminar para impedir o Carf de julgar recurso da Fazenda Nacional contra decisão que anulou a cobrança de R$ 26,6 bilhões relativa à fusão com o Unibanco em 2008.
  • Petrobras (PETR4): A companhia anunciou a celebração de contrato de dois anos com a Capital Product Partners para o fretamento de quatro navios petroleiros por uma taxa diária de US$ 14,7 mil. A companhia comunicou também que sua produção total de petróleo e gás no mês de Maio atingiu 2,67 milhões de barris de óleo equivalente por dia, queda de 0,4% na comparação com a produção registrada no mês de Abril.
  • Positivo (POSI3): Segundo noticiário a companhia planeja realizar uma Oferta Pública Inicial de Ações (IPO) da unidade de educação no primeiro semestre de 2019.

Fontes: Bloomberg, Thomson Reuters, jornal Valor Econômico, jornais diversos e relatórios de terceiros.

Esta mensagem e seus anexos podem conter informações confidenciais ou privilegiadas. Se você não é o destinatário dos mesmos você não está autorizado a utilizar o material para qualquer fim. Solicitamos que você apague a mensagem e avise imediatamente ao remetente. O conteúdo desta mensagem e seus anexos não representam necessariamente a opinião e a intenção da empresa, não implicando em qualquer obrigação ou responsabilidade por parte da mesma. As análises refletem única e exclusivamente as opiniões pessoais dos analistas responsáveis e são elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Capital Investimentos. As estimativas e previsões de eventos são baseadas em informações públicas e em fontes que julgamos dignas de crédito, embora sua precisão e completude não possam ser garantidas. Ocasionalmente, executivos ou funcionários da Capital Investimentos podem, de acordo com o permitido por lei, possuir uma posição, ou de outra maneira estarem interessados em transações com ativos direta ou indiretamente relacionados com este relatório. Rentabilidade passada não assegura rentabilidade futura. Este relatório não constitui uma recomendação de compra ou venda e destina-se apenas a fomentar o debate de ideias. O utilizador aceita que o conteúdo, erros ou omissões não podem ser fundamentos para qualquer reclamação ou ação legal. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e não devem ser consideradas como uma oferta de aquisição de cotas dos fundos de investimentos. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura,  sempre leia o prospecto e o regulamento antes de investir.

15 jun

Abertura dos Mercados – 15 – Junho – 2018

Abertura dos Mercados – Futuros e Commodities: S&P-500: 2.773,50 -0,54% — Bovespa: 71.565 -0,70% — Petróleo WTI: 66,67 -0,33% — USD/BRL: 3.787,50 -0,61%

O tom dos mercados externos nessa manhã de sexta-feira é negativo. As bolsas operam no vermelho ao redor do mundo, após o governo de Donald Trump anunciar US$ 50 bilhões em tarifas sobre produtos chineses, gerando temores de uma possível reação da China com consequente escalada na guerra comercial entre os dois países. Nos jornais, matérias comentam sobre os dados de compras no varejo divulgados ontem nos Estados Unidos mostrando que a economia norte-americana segue acelerando, enquanto a Europa e a Ásia diminuem a intensidade do crescimento. Como consequência, ontem o Dólar teve a maior valorização frente ao Euro (1,91%) desde o Brexit, em Junho de 2016. Nesse momento, o futuro do S&P opera com queda de 0,54% e na Europa, o DAX alemão tem perdas de 0,51%, o FTSE inglês se desvaloriza em 1,09% e o CAC francês tem leve queda de 0,14%. Na Ásia, o índice de Shanghai fechou o dia caindo 0,73% e o Nikkei terminou com alta de 0,50%. No Brasil, o Banco Central continua ofertando swaps ao mercado como forma de tentar diminuir a intensidade da alta do Dólar. Os estoques de swap subiram de US$ 23 bilhões de alguns meses atrás para US$ 47 bilhões e Ilan Goldfajn, presidente do Banco Central, afirmou que pode elevar os limites máximos do passado, em um sinal claro de que a autoridade monetária seguirá com atuações contundentes no mercado. As apostas, porém, são de que talvez o BC não tenha alternativa e seja obrigado a subir juros em algum momento no futuro próximo. No âmbito corporativo, Pedro Parente foi nomeado como CEO da BRF (mais notícias abaixo).

Empresas e Setores

  • Banco do Brasil (BBAS3): O banco iniciou a comercialização de um cartão digital para não correntistas com possível isenção de tarifa de anuidade.
  • Bradespar (BRAP4): A companhia informou que seu Conselho de Administração aprovou a emissão de R$ 700 milhões em debêntures.
  • Braskem (BRKM5): A companhia comunicou que a Odebrecht iniciou negociação visando a transferência da totalidade da participação no seu capital social para a holandesa LyondellBasell.
  • BRF (BRFS3): A companhia anunciou que Pedro Parente irá assumir na próxima segunda-feira o cargo de Diretor Presidente Global da empresa, após sua indicação ter sido aprovada pelos Conselho de Administração da companhia e pela Comissão de Ética da Presidência da República.
  • Eletrobras (ELET6): Segundo noticiário o Conselho de Administração da companhia discute a possibilidade de postergar a venda das distribuidoras Amazonas Energia e Ceron. A agência de classificação de risco Fitch elevou o rating da companhia em moeda local e estrangeira de “BB+” para “BB-“, mantendo a perspectiva da nota estável.
  • Embraer (EMBR3): A companhia comunicou que realizará o pagamento de juros sobre o capital próprio aos seus acionistas no valor bruto de R$ 0,02 por ação.
  • Log-In (LOGN3): O Conselho de Administração da companhia homologou o aumento de capital no montante total de R$ 25,9 milhões, decorrente da subscrição e integralização de 12,6 milhões de novas ações ordinárias.
  • Natura (NATU3): A companhia comunicou que Marcel Goya, Diretor Financeiro e de Relações com Investidores da empresa, passará a ocupar o cargo de Deputy Chief Financial Officer da The Body Shop em Londres.
  • Oi (OIBR3): O Conselho Diretor da Aneel concedeu anuência prévia para o aumento de capital da companhia, que será realizado através da troca de dívidas por ações e faz parte do plano de recuperação judicial da empresa.
  • Petrobras (PETR4): A companhia comunicou a conclusão da cessão de 25% de participação do campo de Roncador, localizado no Estado do Rio de Janeiro, para a norueguesa Equinor, mediante o recebimento de US$ 2 bilhões pela operação.
  • Rossi (RSID3): A companhia anunciou a reestruturação da dívida corporativa com a Caixa Econômica no valor de R$ 130 milhões.
  • Vale (VALE3): A companhia comunicou o início de uma oferta de aquisição de títulos emitidos no exterior (bonds) no montante total de US$ 1,5 bilhão com vencimento para 2042.

Fontes: Bloomberg, Thomson Reuters, Jornal Valor Econômico e relatórios de terceiros

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14 jun

Abertura dos Mercados – 14 – Junho – 2018

Abertura dos Mercados – Futuros e Commodities: S&P-500: 2.786,00 +0,25% — Bovespa: 72.900 -0,07% — Petróleo WTI: 67,05 +0,62% — USD/BRL: 3.706,50 -0,57%

O tom dos mercados externos nessa manhã de quinta-feira é marginalmente positivo. Nos Estados Unidos, a reunião do FED ontem trouxe algum alívio após a alta de juros ter vindo rigorosamente dentro das expectativas de mercado. Além disso, Jerome Powell (presidente do FED), passou a mensagem de manutenção do gradualismo, sinalizando que a inflação ainda justifica apertos monetários leves e graduais. Os comentários de Powell de que não há sinais de “disparo” da inflação e que, portanto, seguirão com parcimônia acabou esvaziando a força do dólar, que vinha precificando uma chance de um tom mais agressivo por parte do BC norte-americano. Outra boa notícia veio da Europa, com o BCE (Banco Central Europeu) mantendo hoje de manhã as taxas de juros estáveis e indicando que seguirá com o guidance de término do programa recompra de títulos para o fim do ano. Nos últimos dias cresceram as apostas de que o BCE poderia antecipar o termino para o programa compras. Nesse momento, o futuro do S&P opera em alta de 0,25% e na Europa, o DAX alemão tem elevação de 0,30%, o FTSE inglês mostra pequena valorização de 0,14% e o CAC francês sobe 0,53%. Na Ásia, o índice de Shanghai fechou o dia caindo 0,18% e o Nikkei terminou com desvalorização de 0,99%. No Brasil, a Petrobras foi beneficiada com a aprovação ontem à noite do regime de urgência para o projeto da cessão onerosa, por 281 x 109, e a votação na Câmara é esperada para semana que vem. Segundo os jornais, Pedro Parente deve ser indicado hoje pelo Conselho de Administração da BRF para assumir o posto de CEO da companhia, mas a nomeação efetiva pode levar alguns dias pois ele precisa do aval da Comissão de Ética da Presidência da República para assumir o cargo.

Empresas e Setores

  • Avianca Holdings: A companhia informou que o tráfego de passageiros, medido em passageiros-quilômetros transportados, no mês de Maio registrou crescimento de 3,6% na comparação com o reportado no mesmo mês de 2017.
  • BRF (BRFS3): Segundo noticiário o Conselho de Administração da companhia deverá indicar hoje Pedro Parente para o cargo de CEO da companhia.
  • Energisa (ENGI11): O Conselho de Administração da companhia aprovou uma nova emissão de debêntures no valor total de R$ 700 milhões.
  • Estácio (ESTC3): A companhia informou que seu Conselho de Administração aprovou o cancelamento de 8,8 milhões de ações ordinárias de emissão própria.
  • Kroton (KROT3): A companhia protocolou na CVM o pedido de registro de companhia aberta na categoria B da Saber Serviços Educacionais, com o objetivo de levantar cerca de R$ 5,5 bilhões com a emissão de títulos de dívida da controlada.
  • Odontoprev (ODPV3): O Conselho de Administração da companhia aprovou o pagamento de juros sobre o capital próprio aos seus acionistas no montante bruto de R$ 14,3 milhões, correspondendo ao valor de R$ 0,02 por ação.
  • Petrobras (PETR4): Segundo noticiário a companhia tem mantido conversas com o Cade antes de realizar uma nova tentativa de venda da Liquigás.
  • Serviços: Segundo dados do IBGE o volume do setor de serviços do Brasil no mês de Abril cresceu 1,0% em relação ao mês de Março e registrou alta de 2,2%na comparação com o mesmo mês de 2017.

Fontes: Bloomberg, Thomson Reuters, Jornal Valor Econômico e relatórios de terceiros

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13 jun

Abertura dos Mercados – 13 – Junho – 2018

Abertura dos Mercados – Futuros e Commodities: S&P-500: 2.791,75 +0,13% — Bovespa: 73.720 -0,24% — Petróleo WTI: 66,00 -0,54% — USD/BRL: 3.705,00 -0,51%

Os mercados financeiros globais operam em alta nessa manhã de quarta-feira, esperando a decisão da reunião do comitê de política monetária do Fed hoje às 15h, que deverá subir o juro americano em mais 25 pontos-base. A decisão está amplamente precificada pelos mercados e o foco dos investidores será na entrevista em seguida de Jerome Powell. Além da alta esperada para hoje os contratos futuros mostram divisão nas apostas de quantos aumentos no juro o Fed fará ainda esse ano, com 42,1% esperando ainda três altas e 40,5% na expectativa de mais quatro altas ainda este ano. O índice futuro americano S&P aponta para abertura em alta de 0,13% e, por lá, além da decisão do Fed teremos divulgação da inflação ao produtor. Na Europa temos o DAX alemão, o CAC francês e o FTSE de Londres subindo respectivamente 0,32%, 0,19% e 0,58% e, por lá, temos a divulgação da produção industrial de abril e no Reno Unido dados de inflação de Maio. No cenário local os mercados seguem tensos (ontem o CDS de cinco anos bateu 263 pontos – nível atingido no famoso “Joesley Day” em 18 de Maio de 2017). Na agenda local tivemos agora pela manhã a divulgação, pelo IBGE, das vendas no varejo de Abril, com alta de 0,60% sobre um ano antes e acima das estimativas. No front corporativo tivemos a notícia de que o Banco Central está exigindo mudanças significativas no acordo da compra de 49,9% da XP pelo Itaú. A solução preferida pela autoridade monetária é que o Itaú adquira participação acionária inferior ao inicialmente acordado pois, segundo o BC, essa seria a forma mais eficiente de garantir que a independência da plataforma de investimentos seria preservada.

Empresas e Setores

  • Agronegócios: Segundo dados da Associação Nacional para a Difusão de Adubos as entregas de fertilizantes ao mercado brasileiro no mês de Maio somaram 1,78 milhão de toneladas, queda de 27,3% na comparação com o registrado no mesmo mês de 2017 e contribuindo para uma retração de 4,0% no acumulado dos primeiros cinco meses de 2018, na comparação anual.
  • Agronegócios: Segundo dados divulgados pela União da Indústria de Cana-de-Açúcar o setor sucroenergético brasileiro registrou perda de receita de R$ 1,2 bilhão pela não comercialização de açúcar e etanol durante a paralisação dos caminhoneiros no Brasil.
  • Biosev (BSEV3): A companhia registrou prejuízo de R$ 446,7 milhões no quarto trimestre da safra 2017/2018, elevando em 42,8% o resultado negativo reportado no mesmo período do ano anterior.
  • BRF (BRFS3): A companhia anunciou que irá desativar uma linha de produção de carne de peru localizada no município de Mineiros, no Estado de Goiás.
  • Caixa Econômica: O banco publicou edital para a venda de 6 mil imóveis em operação que deverá gerar uma arrecadação de R$ 1,1 bilhão.
  • Cesp (CESP6): A agência de classificação de risco S&P reafirmou o rating da companhia em escala global em “BB-”, mantendo a perspectiva da nota estável.
  • Eletroeletrônicos: Segundo dados divulgados pela empresa de pesquisa IDC Brasil, as vendas computadores no país no primeiro trimestre deste ano somaram 1,3 milhão de unidades, alta de 21% na comparação com as vendas registradas no mesmo trimestre de 2017.
  • Energisa (ENGI11): A Aneel aprovou o reajuste médio de 13,95% nas tarifas cobradas pela Energisa Nova Friburgo.
  • Eternit (ETER3): A companhia informou que DGV1 Fundo de Investimento em Ações atingiu participação de 5,1% do seu capital social.
  • Gerdau (GGBR4): A companhia anunciou o reajuste de 3% nos preços de seus produtos, em especial os aços longos, em função da tabela de frete mínimo anunciada pela Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT).
  • Hypera (HYPE3): A agência de classificação de risco S&P reafirmou o rating da companhia em escala global em “BB+”, mantendo a perspectiva da nota estável.
  • Imóveis: Segundo dados divulgados pelo Secovi-SP as vendas de imóveis novos na cidade de São Paulo no mês de Abril somaram R$ 844,3 milhões em Valor Geral de Vendas (VGV), queda de 28,2% na comparação com o mês de Março e 14,4% acima do registrado no mesmo mês de 2017.
  • Imóveis: Segundo noticiário o presidente do Senado, Eunício Oliveira, declarou que o projeto sobre distrato, aprovado na Câmara dos Deputados, poderá ser alterado no Senado reduzindo de 50% para 25% a multa a ser paga pelos compradores de imóveis na planta que desistirem do negócio.
  • Rede D’Or: O Cade recomendou a aprovação sem restrições da operação de aquisição pela companhia do Laboratório Richet.
  • Shopping Centers: Segundo dados divulgados pela Associação Brasileira de Shopping Centers (Abrasce) o fluxo de visitantes em shopping centers do Brasil no mês de Maio registrou queda 2,2% na comparação com o mesmo mês de 2017.
  • Total: A companhia comunicou que recebeu aval do Cade para aquisição de três projetos solares no Brasil junto à espanhola Cobra.
  • Usiminas (USIM5): A agência de classificação de risco S&P elevou os ratings da companhia em escala global e nacional de “B-“ para “B” e de “brBB” para “brBBB”, respectivamente, mantendo a perspectiva das notas estáveis.
  • Vale (VALE3): Segundo noticiário a Petros, fundo de pensão dos funcionários da Petrobras, pretende iniciar neste ano o processo para a venda de sua participação na companhia.

Fontes: Bloomberg, Thomson Reuters, Jornal Valor Econômico e relatórios de terceiros

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12 jun

Abertura dos Mercados – 12 – Junho – 2018

Abertura dos Mercados – Futuros e Commodities: S&P-500: 2.789,50 +0,10% — Bovespa: 71.915 -0,23% — Petróleo WTI: 66,06 -0,06% — USD/BRL: 3.708,50 -0,26%

O tom dos mercados nesse início de manhã é de neutralidade. No cenário externo, as bolsas operam sem grandes oscilações à espera da reunião do FED, amanhã. As expectativas são de uma alta de 25 pontos-base, para um intervalo entre 1,75% e 2,00%. A grande expectativa, porém, é para o comunicado e a mensagem após a reunião que pode indicar os próximos passos da instituição. Outro destaque no campo internacional foi o encontro ontem entre Donald Trump e o líder da Coreia do Norte, Kim Jong-Un. Nesse momento, o futuro do S&P opera em alta de 0,10% e na Europa, o DAX alemão tem baixa de 0,10%, o FTSE inglês mostra queda de 0,28% e o CAC francês opera com desvalorização de 0,18%. Na Ásia, o índice de Shanghai fechou o dia subindo 0,89% e o Nikkei terminou com valorização de 0,33%. No Brasil, Ilan Goldfajn, presidente do Banco Central, voltou a afirmar ontem em entrevista ao Broadcast, que não tem qualquer problema em usar as reservas para atender a demanda por dólares e que se for preciso irá ofertar leilões de linha. No âmbito político, os jornais comentam que Rodrigo Maia, presidente da Câmara, estaria se preparando para desistir de sua candidatura e fechar apoio do DEM à Geraldo Alckmin.

Empresas e Setores

  • Azul (AZUL4): A companhia comunicou que fechou acordo de compartilhamento de voos com a Beijing Capital Airlines.
  • Casino: Segundo noticiário a companhia pretende realizar a venda de US$ 1,7 bilhão em ativos incluindo a Via Varejo, que reúne as Casas Bahia e Pontofrio.
  • Construção Civil: Segundo dados divulgados pelo Sindicato Nacional da Indústria do Cimento as vendas de cimento no mercado brasileiro no mês de Maio totalizaram 3,5 milhões de toneladas, queda de 20,3% na comparação com as vendas registradas no mesmo mês de 2017. Segundo a associação o setor deixou de vender cerca de 900 mil toneladas de cimento em todo o país em decorrência da greve dos caminhoneiros.
  • Cosan (CSAN3): A agência de classificação de risco Fitch reafirmou o rating de longo prazo da companhia em moeda estrangeira em “BB”, com perspectiva estável.
  • Odontoprev (ODPV3): A companhia comunicou a conclusão do programa de recompra de 4,6 milhões de ações ao custo médio de aquisição de R$ 15,11 por ação.
  • Petrobras (PETR4): A companhia anunciou a realização do pagamento antecipado de uma linha de crédito com o banco canadense The Bank of Nova Scotia no montante de US$ 750 milhões.
  • Vale (VALE3): A companhia anunciou, em conjunto com o governo do Canadá, investimento de quase US$ 2 bilhões para expandir suas operações de níquel no complexo de Voisey’s Bay.
  • Wilson Sons (WSON33): A companhia divulgou que a movimentação de cargas nos terminais portuários no mês de Maio registrou queda de 15,7% frente ao mesmo mês de 2017.

Fontes: Bloomberg, Thomson Reuters, Jornal Valor Econômico e relatórios de terceiros

Esta mensagem e seus anexos podem conter informações confidenciais ou privilegiadas. Se você não é o destinatário dos mesmos você não está autorizado a utilizar o material para qualquer fim. Solicitamos que você apague a mensagem e avise imediatamente ao remetente. O conteúdo desta mensagem e seus anexos não representam necessariamente a opinião e a intenção da empresa, não implicando em qualquer obrigação ou responsabilidade por parte da mesma. As análises refletem única e exclusivamente as opiniões pessoais dos analistas responsáveis e são elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Capital Investimentos. As estimativas e previsões de eventos são baseadas em informações públicas e em fontes que julgamos dignas de crédito, embora sua precisão e completude não possam ser garantidas. Ocasionalmente, executivos ou funcionários da Capital Investimentos podem, de acordo com o permitido por lei, possuir uma posição, ou de outra maneira estarem interessados em transações com ativos direta ou indiretamente relacionados com este relatório. Rentabilidade passada não assegura rentabilidade futura. Este relatório não constitui uma recomendação de compra ou venda e destina-se apenas a fomentar o debate de ideias. O utilizador aceita que o conteúdo, erros ou omissões não podem ser fundamentos para qualquer reclamação ou ação legal. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e não devem ser consideradas como uma oferta de aquisição de cotas dos fundos de investimentos. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura,  sempre leia o prospecto e o regulamento antes de investir.

11 jun

Abertura dos Mercados – 11 – Junho – 2018

Abertura dos Mercados – Futuros e Commodities: S&P-500: 2.781,75 -0,03% — Bovespa: 73.255 +0,60% — Petróleo WTI: 65,14 -0,91% — USD/BRL: 3.718,50 +0,01%

Os mercados financeiros globais operam sem tendência definida nessa manhã de segunda-feira, com os investidores na expectativa para as reuniões do FED (quarta-feira) e do Banco Central Europeu (quinta-feira) e encontro do presidente dos Estados Unidos com o líder norte-coreano para discutir a suspensão do programa nuclear e as sanções econômicas à Coreia do Norte. Donald Trump disse nesta manhã que a histórica reunião com Kim Jong-Un, em Cingapura, pode “funcionar muito bem”, enquanto autoridades dos dois países se encontram para reduzir diferenças sobre como finalizar o impasse nuclear na península coreana. Nos Estados Unidos o índice futuro americano S&P aponta para abertura em queda de 0,03% e na Europa as bolsas operam em alta, com o DAX alemão, o CAC francês e o FTSE de Londres subindo respectivamente 0,16%, 0,31% e 0,69%. No cenário local o quadro é de tensão e pode se complicar ainda mais. Os mercados seguem voláteis com bolsa com giro elevado e saída de estrangeiros, e juros e câmbio oscilando bem. Segundo pesquisa Datafolha divulgada neste domingo o deputado Jair Bolsonaro (PSL-RJ) lidera a corrida presidencial com 19% das intenções de votos quando o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva não aparece na disputa, seguido pela ex-senadora Marina Silva (Rede), mas a maior fatia do eleitorado nesse cenário se diz sem candidato. Na agenda local tivemos agora pela manhã a divulgação do IGP-M que acelerou a alta e subiu 1,50% na 1ª prévia de Junho. Tivemos também a divulgação da pesquisa Focus, que trouxe novamente deterioração nas estimativas de 2018: PIB saiu de 2,18% (na semana anterior) para 1,94%, a inflação medida pelo IPCA saiu de 3,65% para 3,82% e o câmbio para Dezembro de 2018 (R$/US$) ficou mantido em R$ 3,50. Na semana teremos ainda as divulgações das vendas no varejo, IBC-Br e IGP-10 de Junho.

Empresas e Setores

  • BR Properties (BRPR3): A companhia informou que Thiago Coelho Rocha renunciou ao cargo de membro efetivo de seu Conselho de Administração, sendo substituído por Danilo Gamboa.
  • Engie Brasil (EGIE3): A companhia submeteu à CVM o pedido de registro de oferta pública de distribuição de debêntures no montante total de R$ 600 milhões.
  • JSL (JSLG3): A companhia anunciou a ampliação da participação na sua unidade de locação de caminhões e máquinas Vamos através da aquisição de 9,0% do capital social da companhia por R$ 3,2 milhões.
  • Rodovias: Segundo dados da Associação Brasileira de Concessionárias de Rodovias o fluxo total de veículos nas rodovias brasileiras concedidas à iniciativa privada no mês de Abril registrou queda de 15% na comparação com o mês de Março e de 13,4% na comparação com o mesmo mês de 2017.
  • Walmart: Segundo noticiário Luiz Fazzio irá assumir o cargo de presidente da companhia no Brasil.

Fontes: Bloomberg, Thomson Reuters, jornal Valor Econômico, jornais diversos e relatórios de terceiros.

Esta mensagem e seus anexos podem conter informações confidenciais ou privilegiadas. Se você não é o destinatário dos mesmos você não está autorizado a utilizar o material para qualquer fim. Solicitamos que você apague a mensagem e avise imediatamente ao remetente. O conteúdo desta mensagem e seus anexos não representam necessariamente a opinião e a intenção da empresa, não implicando em qualquer obrigação ou responsabilidade por parte da mesma. As análises refletem única e exclusivamente as opiniões pessoais dos analistas responsáveis e são elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Capital Investimentos. As estimativas e previsões de eventos são baseadas em informações públicas e em fontes que julgamos dignas de crédito, embora sua precisão e completude não possam ser garantidas. Ocasionalmente, executivos ou funcionários da Capital Investimentos podem, de acordo com o permitido por lei, possuir uma posição, ou de outra maneira estarem interessados em transações com ativos direta ou indiretamente relacionados com este relatório. Rentabilidade passada não assegura rentabilidade futura. Este relatório não constitui uma recomendação de compra ou venda e destina-se apenas a fomentar o debate de ideias. O utilizador aceita que o conteúdo, erros ou omissões não podem ser fundamentos para qualquer reclamação ou ação legal. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e não devem ser consideradas como uma oferta de aquisição de cotas dos fundos de investimentos. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura,  sempre leia o prospecto e o regulamento antes de investir.

8 jun

Abertura dos Mercados – 08 – Junho – 2018

Abertura dos Mercados – Futuros e Commodities: S&P-500: 2.764,50 -0,28% — Bovespa: 73.350 -0,86% — Petróleo WTI: 65,72 -0,35% — USD/BRL: 3.839,00 -1,86%

Os mercados financeiros globais operam majoritariamente no campo negativo nessa manhã de sexta-feira. Na Ásia as bolsas fecharam em queda, com o Nikkei japonês em baixa de 1,01% (após divulgação do PIB do país no 1º trimestre pior que as estimativas do mercado) e o índice de Shanghai teve terceira queda semanal. Nos Estados Unidos, o mercado futuro aponta para abertura em queda de 0,28% e na Europa o FTSE de Londres sobe 0,29%, o CAC francês estava operando no negativo e agora sobe marginalmente 0,07% e o DAX alemão cai 0,33%. No cenário local os mercados seguem tensos. Ontem, num dia de pânico que fez o mercado lembrar a instabilidade vivida em 2002, o dólar no pior momento se aproximou de R$ 4,00, as taxas de juros alcançaram níveis que forçaram a B3 a ampliar os limites de oscilação e a bolsa chegou a cair mais de 5%, depois fechando o dia com queda próxima a 3%. O presidente do Banco Central, Ilan Goldfajn, anunciou em entrevista que vai ofertar US$ 20 bilhões em swaps cambiais adicionais até o final da semana que vem e reforçou que a autoridade monetária e o Tesouro Nacional têm atuado para fornecer liquidez ao mercado e que continuarão fazendo isso “enquanto for necessário e nos montantes que se mostrarem necessários”. Na agenda local tivemos agora pela manhã a divulgação pelo IBGE do IPCA de Maio que subiu 0,40%, acima das estimativas do mercado (de alta de 0,30% no mês) com impacto da gasolina, diesel e contas de luz. Na política o governo recuou e suspendeu a nova tabela do frete rodoviário, após pressão de associações de caminhoneiros que se manifestaram contra os valores determinados.

Empresas e Setores

  • Agronegócio: Segundo dados divulgados pela Agroconsult o Brasil deixou de gerar cerca de US$ 240 milhões em receita com exportação de carne bovina no mês de Maio frente o esperado, em razão dos protestos de caminhoneiros.
  • B3 (B3SA3): A companhia fechou acordo de parceria com a China Invest Information Services, subsidiária integral da bolsa de Xangai, visando a administração e distribuição de market data da B3 na China continental.
  • Brasil Brokers (BBRK3): A companhia informou que o banco Morgan Stanley atingiu participação equivalente a 4,8% do seu total de ações ordinárias.
  • Dasa (DASA3): A agência de classificação de risco Fitch reafirmou o rating da companhia em escala nacional em “AA+(bra)”, mantendo a perspectiva da nota estável.
  • Eletroeletrônicos: Segundo dados divulgados pela Abinee a indústria eletroeletrônica registrou perda de aproximadamente R$ 2,5 bilhões em receita no mês de Maio, em decorrência da greve dos caminhoneiros do país.
  • LIQ (LIQO3): A companhia comunicou que seu Conselho de Administração nomeou Marcelo Luiz Dias Chianello para o cargo de Diretor Presidente da empresa, em sucessão a Nelson Armbust.
  • Petrobras (PETR4): A companhia anunciou a aquisição, em parceria com outras companhias, de três blocos offshore na 4ª Rodada de Licitação no regime de Partilha de Produção, realizada pela ANP, em operação que resultará no desembolso de R$ 1 bilhão na forma de bônus de assinatura. A companhia comunicou também que seu Conselho de Administração aprovou ontem a adesão à segunda fase do programa de subvenção à comercialização do diesel, que prevê o pagamento pelo governo federal de até R$ 0,30 por litro para os comercializadores que mantiverem o preço do diesel reduzido e estabilizado entre hoje e 31 de Julho.
  • Petróleo & Gás: Segundo dados da Associação Brasileira das Empresas Distribuidoras de Gás Canalizado (Abegás) o consumo de gás natural na indústria brasileira no mês de Abril registrou alta de 3,2% na comparação com o mês anterior, contribuindo para um crescimento de 5,8% no acumulado dos primeiros quatro meses deste ano na base de comparação anual

Fontes: Bloomberg, Thomson Reuters, Jornal Valor Econômico e relatórios de terceiros

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7 jun

Abertura dos Mercados – 07 – Junho – 2018

Abertura dos Mercados – Futuros e Commodities: S&P-500: 2.774,25 +0,07% — Bovespa: 74.875 -0,93% — Petróleo WTI: 65,31 +0,90% — USD/BRL: 3.921,00 +1,67%

Os mercados financeiros globais sobem nessa manhã de quinta-feira. Na Europa temos bolsas em terreno positivo, com o DAX alemão, o CAC francês e o FTSE de Londres subindo respectivamente, 0,13%, 0,24% e 0,04%. Na Ásia as bolsas fecharam em sentidos opostos, com o Nikkei japonês encerrando o pregão em alta de 0,91% e na China os índices acionários recuaram, com empresas de consumo e saúde apresentando as maiores perdas. Nos Estados Unidos o mercado futuro aponta para uma continuidade nos ganhos na abertura enquanto o rali de Junho parece continuar. Por lá, o dia amanhece calmo nos calendários de economia e balanços. No mercado local os mercados seguem estressados e voláteis, as projeções para o dólar não param de subir (com estimativas indo até R$ 7,00) e a curva a termo dos juros elevou para mais de 70% a chance da Selic subir na próxima reunião do Copom daqui duas semanas, apesar dessa aposta estar contra a mensagem do Banco Central. Reinaldo Le Grazie, diretor de Política Monetária, em discurso no Senado ontem disse que “a atuação no câmbio é separada de sua política monetária”. Na agenda local tivemos hoje pela manhã a divulgação do IGP-DI, que teve alta de 1,64% em maio, acima das estimativas e pressionado pelo setor de combustíveis. Também hoje pela manhã tivemos a divulgação pela FGV do indicador antecedente de emprego que caiu em Maio (pelo 3º mês seguido) e aponta uma menor disposição das empresas para contratação.

Empresas e Setores

  • Automóveis: Segundo dados divulgados pela Anfavea a produção brasileira de veículos no mês de Maio atingiu 212,3 mil unidades, queda de 20,2% na comparação com o mês anterior e de 15,3% frente ao registrado no mesmo mês de 2017, acumulando alta de 12% nos primeiros cinco meses deste ano, na comparação anual. As vendas de veículos novos em Maio somaram 201,9 mil unidades, queda de 7,1% na comparação mensal e alta de 3,2% ante o mesmo mês de 2017, acumulando alta de 17% de Janeiro a Maio deste ano na base de comparação anual.
  • Cemig (CEMIG3): A companhia anunciou a compra de 431,49 megawatts médios de energia solar e eólica em contratos de fornecimento de 20 anos de duração a partir de janeiro de 2022.
  • Comércio: Segundo dados divulgados pela Serasa Experian a atividade do comércio brasileiro no mês de Maio registrou queda de 2,3% na comparação com o mês de Abril, com destaque para as retrações de 10,3% no segmento de veículos, motos e peças e de 6,5% no segmento de combustíveis e lubrificantes.
  • Eletropaulo (ELPL3): A agência de classificação de risco S&P colocou em observação o rating da companhia, atualmente em “BB”, para uma possível elevação.
  • GuiaBolso: A plataforma especializada em finanças pessoais informou que estima conceder cerca de R$ 1 bilhão em crédito em 2019.
  • Marfrig (MRFG3): A companhia anunciou a conclusão da operação de compra de 51% da norte-americana National Beef Packing Company, anunciada no mês de Abril e que envolveu o montante de US$ 969 milhões.
  • Petrobras (PETR4): A companhia informou a conclusão da liquidação financeira da oferta de recompra de títulos no valor de US$ 3,9 bilhões efetuada através de sua subsidiária integral Petrobras Global Finance.
  • Suzano (SUZB5): A companhia comunicou que obteve uma perda de produção de cerca de 80 mil toneladas de celulose e de aproximadamente 25 mil toneladas de papel no período em que as atividades estiveram paralisadas ou operando de forma parcial em decorrência da greve dos caminhoneiros.
  • Tecnisa (TCSA3): A agência de classificação de risco S&P reafirmou o rating corporativo da companhia em escala nacional em “brBBB-“, mantendo a perspectiva da nota negativa.

Fontes: Bloomberg, Thomson Reuters, jornal Valor Econômico, jornais diversos e relatórios de terceiros.

Esta mensagem e seus anexos podem conter informações confidenciais ou privilegiadas. Se você não é o destinatário dos mesmos você não está autorizado a utilizar o material para qualquer fim. Solicitamos que você apague a mensagem e avise imediatamente ao remetente. O conteúdo desta mensagem e seus anexos não representam necessariamente a opinião e a intenção da empresa, não implicando em qualquer obrigação ou responsabilidade por parte da mesma. As análises refletem única e exclusivamente as opiniões pessoais dos analistas responsáveis e são elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Capital Investimentos. As estimativas e previsões de eventos são baseadas em informações públicas e em fontes que julgamos dignas de crédito, embora sua precisão e completude não possam ser garantidas. Ocasionalmente, executivos ou funcionários da Capital Investimentos podem, de acordo com o permitido por lei, possuir uma posição, ou de outra maneira estarem interessados em transações com ativos direta ou indiretamente relacionados com este relatório. Rentabilidade passada não assegura rentabilidade futura. Este relatório não constitui uma recomendação de compra ou venda e destina-se apenas a fomentar o debate de ideias. O utilizador aceita que o conteúdo, erros ou omissões não podem ser fundamentos para qualquer reclamação ou ação legal. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo e não devem ser consideradas como uma oferta de aquisição de cotas dos fundos de investimentos. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura,  sempre leia o prospecto e o regulamento antes de investir.